2月27日，证监会主席易会满在国新办新闻发布会表示，中央经济工作会议指出，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，提高上市公司质量，完善交易制度，引导更多中长期资金进入，推动在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地。
从市场参与者到监管者，履职证监会主席一职刚满一个月的易会满在国新办2月27日举行的新闻发布上坦言，这一个月已经感受到了什么叫“火山口”，也感受到了“火山口”的味道，而角色的转换，要适应新环境、研究新问题、接受新挑战。
这是易会满以证监会主席的身份第一次公开面对媒体，在与记者的问答中首次透露出了他对资本市场稳健发展、发挥科创板改革试验田作用等资本市场重大事项的看法。易会满表示，推进资本市场持续健康发展，主要考虑坚持“四个必须”“一个合力”。
“我到证监会工作刚满一个月，也是个非常特殊的日子，还是资本市场一个新兵。从市场参与者到监管者，角色转换挑战很大，我如履薄冰，不敢有丝毫懈怠，唯恐辜负中央的信任和大家对我的期待。”发布会伊始，易会满如此开场白，也让媒体大众对这位新任主席的“首秀”以及资本市场今后改革发展的方向充满着期待。
此外，证监会副主席李超、副主席方星海，上海证券交易所理事长黄红元等也共同出席。
必须敬畏市场 敬畏法治
中央经济工作会议指出，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。习近平总书记在2月22日中央政治局集体学习的重要讲话中，从深化金融供给侧结构性改革高度对资本市场的改革发展进行了进一步的谋划。
“我体会，这是中央对资本市场的殷切希望，是一份沉甸甸的责任要求，也是我们进一步发展资本市场的总纲领。”易会满表示。
在易会满看来，“四个必须”是，必须敬畏市场，尊重规律、遵循规律，毫不动摇地推进资本市场健康发展；必须敬畏法治，坚持依法治市、依法监管，切实保护投资者的合法权益；必须敬畏专业，强化战略思维、创新思维，全面深化资本市场改革开放；必须敬畏风险，坚持底线思维、运用科学方法，着力防范化解重大金融风险。
易会满首先谈到了“敬畏市场”。他解释称，资本市场是一个内涵丰富、机理复杂的生态系统，其运行自有规律。发展资本市场的核心就是要立足我国实际，不断深化对金融本质、初心和规律的再认识，做到尊重规律、敬畏规律、遵循规律，坚持按市场规律办事。要充分发挥资本市场配置资源、资产定价和缓释风险的重要作用，努力建设规范、公平、高效、透明的多层次资本市场体系。
加强监管、保护投资者合法权益，是证监会的天职。易会满称，必须敬畏法治，坚决打击欺诈发行、大股东违规占用、操纵业绩、操纵并购、操纵市场、内幕交易等违法违规行为。
他还特别指出，将推进证券法等法律法规的修订，大幅提升资本市场的违法违规成本。
全面深化资本市场改革开放还必须敬畏专业。对此，易会满谈了四点认识：一是提高宏观思维能力，稳步推进重点关注问题的改革创新，在改革中、在发展中破解难题；二是完善资本市场基础制度；三是以开放促改革、促发展；四是加强监管队伍专业能力建设。
“当前，受国内外多种因素影响，资本市场风险形势仍然严峻复杂。”易会满坦言，必须敬畏风险。对于防范化解金融风险，易会满摆出了内容丰富的“工具箱”：精准做好股票质押、债券违约、私募基金、场外配资和地方各类交易场所等重点领域风险的防范化解处置工作，完善资本市场逆周期应对机制，健全及时反映风险波动的信息系统，大力推进科技监管，进一步平衡好事前、事中和事后监管的关系等。
而“一个合力”则是资本市场改革发展稳定离不开方方面面的支持。易会满表示，证监会将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，在国务院金融委的统一指挥协调下，主动加强与相关部委、地方党委政府和市场各方的沟通协作，努力形成工作合力，共同促进资本市场高质量发展。
重点发挥科创板改革“试验田”作用
“当前重点是抓好设立科创板并试点注册制，以此带动资本市场全面深化改革。”易会满强调。在本次发布会上，易会满就市场对科创板的众多关切作出回应。就设立科创板的主要目的，易会满称，设立科创板是增强资本市场对实体经济的包容性，更好地服务具有核心技术、行业领先、有良好发展前景和口碑的企业，通过改革进一步完善支持创新的资本形成机制。
易会满表示，总的来看，设立科创板并试点注册制各项工作进展比较顺利。下一步，将继续扎实细致做好准备工作，推动这项重大改革有效落实落地。
事实上，设立科创板是深化资本市场改革的具体举措。易会满特别强调，这次改革不仅是新设一个板块，更重要的是坚持市场化法治化的方向，在发行、交易、信息披露、退市等各个环节进行制度创新，建立健全以信息披露为中心的股票发行上市制度，发挥科创板改革“试验田”的作用，形成可复制、可推广的经验。
当有记者向易会满提出如何看待科创板与创业板、新三板间的关系时，易会满认为，设立科创板并试点注册制是一项重大的制度创新，这项工作做好了，对于资本市场的各项改革都是非常大的一个推动，需要坚决地、稳步地推进，科创板不是一个简单的“板”的增加。“证监会将会认真地评估推出科创板以后改革创新的效果，并统筹推进创业板和新三板的改革，更好地为经济高质量发展提供服务。”
在设立科创板并试点注册制改革中，易会满还强调，除了证监会和上交所要更好地履行自己的职责外，实际上更多的是需要各市场参与方能够齐心协力、共同做好。“把注册制推好，核心是体现市场化、法治化的具体落地，也是为今后资本市场其他板块的改革积累经验，充分发挥‘试验田’、引路人的作用。”
继续建设有活力有韧性的资本市场
市场经常将证监会主席这个位置形容为“火山口”。履职一个月以来，易会满在本次发布会上还谈了他对这个“火山口”的三点感受。
“第一点感受，对我自己来说最需要的是要加强学习。”易会满坦言，尽管自己在金融行业工作了35年，但相对资本市场仍是新兵。他表示，作为证监会主席必须要准确的把握、深刻的领会，担当作为、不辱使命。在实践过程中，也需要不断地向市场学习、向投资者学习、向媒体朋友学习、向社会相关方学习，虚心听取大家的意见，不断提升证监会监管的专业能力。
第二点是易会满对证监会职责的认识。他表示，证监会的职责简而言之，一是监管市场；二是维护秩序；三是保障合法运行。当前的主要任务是创造一个规范、透明、开放的资本市场环境，维护投资者的合法权益，建设一个有活力、有韧性的资本市场。
事实上，易会满对资本市场建设的要求也正是上述中央经济工作会议对资本市场提出的12字方针的要求。
“第三点感受，对于我自己来说需要保持定力。工作当中需要不忘初心、牢记使命，坚持正确的目标和方向，把握好节奏和力度，一步一个脚印，不浮躁、不急躁，完成好上述各项任务。”易会满称。
科创板冲击二级市场？
不是说谁想上市就可以上市的
对于科创板对二级市场影响的问题，证监会副主席李超表示，我们研究论证过程中已经高度关注这件事情，所以在一系列的制度、规则层面作了相应安排，比如投资者适当性等。
针对“科创板实施了注册制，是不是意味着大量企业可以比较宽松地上市”的担忧，李超强调，科创板有严格的标准和程序，不是说谁想上市就可以上市的。同时，科创板注重市场机制，市场机制包括了市场的约束，只要市场各方，包括中介机构、发行人、投资者等等，当然也包括监管部门在内，各方归位尽责，相信科创板不会出现大水漫灌的局面。
科创板落地还有三项重点工作
对于下一步科创板的具体落地，李超表示，下一步重点有几项工作需要做：
一是制度规则体系。前期一部分已经公开征求意见，现在到了收尾阶段，证监会将根据社会各方意见尽快修改后正式发布。除了公开征求意见的制度和规则之外，还有一部分配套规则，包括证监会、上交所方面的配套规则、指引。
二是技术系统的准备。包括上交所、登记结算公司以及证券公司各方的技术准备，现在紧锣密鼓地推进。
三是市场组织工作。除了交易所下一步正式接受申请，对相关的申请上市的企业进行相应的审核之外，还有后续的询价、定价、配售等一系列相对复杂的工作。
首家企业何时挂牌上市？取决于企业准备、投行尽调申报材料准备等情况
上海证券交易所理事长黄红元表示，一段时间以来，财经报道的热点话题是“首批名单”，我负责任地告诉大家目前没有首批名单。
黄红元表示，交易所确确实实还是做了很多摸底了解工作，通过证券公司，各地金融局、证监局了解了科创企业的储备情况。总体来看，按照科创板的定位和准入条件，以及这些企业自身的意愿，后备的科创板可以上市的企业数量还是比较适当的。从这些企业的准备来看也是有快有慢，我们有一个基本判断，可能不太会出现大批量的集中申报。从这些企业的地理分布来看，北京、长三角、珠三角，武汉、成都、西安这些科技企业集中的城市数量比较多。从行业分布来看，新一代的信息技术、生物医药、高端制造、新材料这些领域的企业相对多一点。这些企业总体的特征是研发投入比较大，成长性比较好。这是企业储备的情况。
“刚才记者朋友问到第一家什么时候上？目前不太好估计。因为涉及的因素和环节还比较多。”黄红元表示，下一步规则公布以后交易所要启动受理工作。但第一家公司挂牌上市还取决于企业的准备情况，投行还要做一些尽调工作，还有申报材料的准备，然后才是交易所的审核。我估计各个方面都会积极加快推进。科创板并试点注册制是一项重大改革工作，任务很艰巨，涉及到一系列的改革举措，也是新生事物，希望大家多给予我们呵护、包容和支持，我们一起共同努力保障科创板并试点注册制尽快推出，平稳运行。
科创板制度规则设计有哪些主要特点？
证监会首席律师焦津洪表示，这一套配套的制度体系主要有三个特点。
第一，是贯彻落实设立科创板并试点注册制的基本要求。
第二，围绕增量改革的目标，积极稳妥开展制度创新。
第三，统筹考虑各项业务制度规则设立的相互间的整体衔接。
更高层次、更广范围、更多方式实现“引进来”和“走出去”
证监会副主席方星海表示，今年在资本市场对外开放方面，我们会在更高层次、更广范围、更多方式实现“引进来”和“走出去”。中国的资本市场规模很大，发展速度又很快，增长速度也很快，所以对于全球市场机构有很强的吸引力。所以在引进来方面我们有很大优势。引进来的这些优质机构和资金也会对我国资本市场发展做出贡献，对我国经济发展做出贡献。同时我们也要走出去，我们的机构在走出去方面相对来说处于初步阶段，但今年还要进一步的走出去，产品也要走出去。
方星海强调，在“引进来”“走出去”同时推进的情况下，不仅要实现经济得到更好的发展，相信也能够让中国资本市场成为全世界很多金融机构的新增长点，能够惠及世界经济发展，能够促进全球金融市场的健康发展，是促进的力量。
转自：新浪新闻
来源：金融时报-中国金融新闻网、中国证券报
