绿色金融：生态文明建设的新动能

2022年是党的二十大召开之年，也是“十四五”承上启下的重要一年。我国进入新发展阶段，对经济发展与生态文明建设的相互协同提出了更新更高的要求。绿色金融作为推动生态文明建设的重要抓手，在生态文明建设过程中发挥着重要支撑功能和资源调配作用。江苏作为经济大省、金融大省、产业强省，应充分利用自身比较优势创新绿色金融体系，夯实绿色根基，注入绿色能量，促进经济社会全面绿色转型。

以绿色金融推进绿色发展

党的十九大报告将发展绿色金融作为推进绿色发展的重要路径。绿色金融作为我国金融改革创新的重要举措，已然成为助力生态文明建设的有力抓手。

绿色金融有力助推“双碳”目标进程。“双碳”目标带来的政策指引和体制创新引领绿色金融体系不断成熟和优化。在降碳减排领域，绿色金融通过一系列投融资工具，包括绿色信贷、绿色债券、绿色基金等，引导和撬动金融资源向节能降耗项目、绿色转型项目、碳捕集与碳封存等低碳技术创新项目倾斜；通过气候风险压力测试、环境和气候风险分析、绿色和棕色资产风险权重调整等工具，增强金融体系管理气候变化相关风险的能力；推动建设全国碳排放权交易市场，发展碳期货等衍生产品，通过市场交易为环境正负效益进行合理定价；通过低碳产品如绿色消费信贷、绿色理财产品等，向社会和个人释放直接与财务结果密切关联的价值信号，助力低碳意识普及和社会生态文明氛围培育。

绿色金融有力保障生物多样性保护。绿色金融对生物多样性保护至关重要。一方面，填补巨大的投资缺口，生物多样性保护除政府层面的税收、财政、补贴等工具外，更大程度上依赖于绿色金融工具，包括市场层面的债务工具、权益工具、社会影响力投资、生物多样性抵消额度等，引导资金流向生物多样性保护项目，或用于生物多样性风险治理和防控；另一方面，区域间现有的绿色金融合作框架也能够用于推进生物多样性保护跨地区合作。

绿色金融有力支撑可持续发展。可持续发展是生态文明建设体系中的关键理念。绿色转型是可持续发展的必由之路，而绿色金融是推动实现绿色转型的重要手段，是可持续发展的重要一环。其主要发力点在于撬动整合资金资源，增强绿色转型供给；完善可持续发展相关的财政激励与约束政策体系；构建绿色资源资本化平台；推动绿色发展资源跨区域流动和可持续利用；积极投资构建绿色与转型领域示范园区、示范基地等。

江苏绿色金融的有益实践

党的十八大以来，江苏在生态文明建设上取得可喜成绩，环境质量改善快，污染治理力度大，环境监管执法严，改革措施频度密，社会共治氛围浓。这些成效的背后，绿色金融扮演着不可或缺的重要角色。

在构建顶层制度设计上不断探索新途径。我省从强化政策引导、推动先行先试、加强金融资源投入等方面鼓励绿色金融发展，不断探索绿色金融促进生态文明建设的有效途径。2018年省生态环境厅等9部门联合印发《关于深入推进绿色金融服务生态环境高质量发展的实施意见》，明确提出在生态环境治理中加强与金融联动协同，通过信贷、证券、保险、基金等金融产品加强生态环境治理，“环保贷”“排污权质押贷”等产品应运而生。2019年省生态环境厅、省财政厅等七部门联合印发《江苏省绿色债券贴息政策实施细则》等四个文件，以财政手段支持绿色金融创新发展。2020年省政府印发《关于推进绿色产业发展的意见》，明确了绿色产业发展目标与要求。2021年省政府转发人民银行南京分行等13个部门联合印发的《关于大力发展绿色金融的指导意见》，提出绿色金融发展30条措施。“双碳”目标提出后，全省金融机构聚焦碳金融创新，陆续推出碳减排贷币支持工具、碳表现挂钩贷款、碳排放质押贷款、可再生能源补贴确权贷款等创新金融服务产品等。

在创新绿色金融服务体系上不断作出新贡献。根据国家相关政策要求，结合江苏实际，我省绿色金融重点支持领域是推进工业企业绿色升级、加快农业领域绿色发展、推动能源体系绿色转型和促进绿色低碳技术进步。截至2021年末，全省银行业绿色融资余额为1.65万亿元，其中绿色信贷余额为1.57万亿元，绿色融资余额较上年末增加3757亿元，同比增加29.53%。全省发行绿色金融债券近百亿元，发行绿色债务融资工具87.5亿元，绿色保险、绿色证券、绿色PPP发展位居全国前列。三年来，省级财政综合运用财政奖补、风险补偿等手段，累计安排绿色金融奖补资金共计1.45亿元，推动企业从技术和结构上向绿色低碳方向转型。

在强化绿色金融引领功能上不断发挥新作用。长三角生态绿色一体化发展示范区为我省绿色金融的创新发展提供了一个示范平台。根据相关意见，将全省绿色金融工作纳入省金融工作议事协调机制，探索地方高质量发展绩效考核指标中纳入绿色金融因子。全省国家生态文明建设示范区增至27个，省级特色田园乡村增至446个，林木覆盖率达24%。31个自然保护区庇护了省内近六成物种，2021年省内物种数从此前的4588种更新至6046种。省内金融机构在投融资过程中强化生物多样性风控，加大生物多样性投资创新并促进生态产品价值实现。省内法人金融机构创新推出“苏碳融”等一系列绿色金融产品与工具，全国首个企业碳风险管理工具与标准成功发布。

打造绿色金融综合服务体系

充分发挥绿色金融优化资源配置、引导市场定价和强化风险防控三大功能，形成绿色发展动力，着力打造服务广泛、功能完备、运作高效的生态文明建设金融综合服务体系。

完善绿色金融政策。绿色金融发展需要财税政策、货币政策、信贷政策和产业政策间的相互协调与配合，进而全方位强化绿色投融资的激励与约束机制。建立和完善绿色低碳循环转型财政专项贴息政策，激励促进金融机构、企业主体绿色转型同向发力。研究企业绿色信贷奖补、绿色债券贴息等绿色融资政策，激发企业绿色发展投融资主动性积极性。颁布绿色发展指引，编制绿色发展产业指导目录，建立绿色发展重点项目库，引导企业绿色发展、项目实施、政策兑现。此外，还应保障绿色金融政策的持续性。

创新绿色金融产品。进一步激励金融机构提升生态补偿项目的融资能力，并通过担保和保险等方式为生态类项目进行增信，充分发挥公共资金引导作用，降低整体投资风险。除了传统金融产品之外，根据绿色低碳循环产业链图谱、企业图谱和重点行业碳达峰路线图，鼓励创新研发新型金融产品和金融服务。同时，鼓励金融机构融合建立以绿色发展要求和“双碳”目标为核心指标的企业绿色融资评价体系，形成金融精确“灌溉”。

加强绿色金融管控。完善对绿色金融活动以及对生态文明建设成效影响有效性评估，是引导绿色投资、帮助政策制定者和监管者进行政策效果评估的重要基础，必须重点推动地方绿色产业标准数据库建设，健全上市企业ESG（环境、社会责任和公司治理）信息披露制度，开展企业碳风险评估与分析等。积极引导金融机构通过金融科技的推广应用，对实体企业及项目进行绿色画像、碳画像和自动化评估，提升个性化服务能力和风险防范能力，开展碳核算、碳足迹认证业务，提供基于行为数据的金融解决方案。

（作者系江苏省金融业联合会绿色金融专业委员会主任）